B. USO DE LOS RECURSOS Y FUENTES COMPLEMENTARIAS DE FINANCIMIENTO

De conformidad con el objetivo de la ronda de financiamiento, los recursos captados se integrarán al flujo de caja del proyecto para asegurar la continuidad y término de las etapas constructivas de Edificio BCOME Concepción.

• Destino de los recursos del financiamiento: El monto objetivo de $200.000.000 obtenido a través del financiamiento de los inversionistas será transferido por la SPV a la Inmobiliaria Paicavi SpA a cambio de su participación como accionista en la Inmobiliaria.

Estos fondos se destinarán específicamente a:

• Costos directos de construcción: Financiamiento de partidas de obra gruesa (actualmente en el tercer piso), instalaciones técnicas y terminaciones.
• Gestión de adquisiciones: Compra anticipada de materiales para mitigar riesgos de inflación y quiebres de stock.
• Gastos operacionales y administrativos: Pago de servicios profesionales, seguros de obra y gastos municipales necesarios para la ejecución del proyecto.

Presupuesto total:

El monto de este financiamiento representa una fracción del presupuesto total de construcción del Edificio BCOME Concepción. El financiamiento se estructura de manera complementaria para robustecer la posición de liquidez de la Inmobiliaria, sin perjuicio de las fuentes de financiamiento principales que ya sustentan el avance actual del 27%.

• Fuentes Complementarias de Financiamiento: Para asegurar la terminación de las obras y la obtención de la recepción municipal, el proyecto cuenta con las siguientes fuentes de financiamiento adicionales:
• Capital propio del gestor del proyecto: Inmobiliaria Paicavi Spa ha aportado el capital inicial para la adquisición del terreno (ubicación estratégica en Paicaví con Bandera) y la ejecución del primer 27% de la obra gruesa.
• Ingresos por preventas (Hito comercial del 60%): El proyecto cuenta con un flujo proyectado proveniente de las promesas de compraventa ya firmadas (122 departamentos). Estos recursos constituyen la fuente principal de pago para las etapas finales y la futura distribución de utilidades.
• Aportes de socios inversionistas relevantes: Participación de inversionistas institucionales o privados de alto patrimonio que han comprometido capital de largo plazo en el desarrollo del proyecto.
• Crédito bancario (Crédito de construcción): Obtención de una línea de crédito hipotecario para fines de construcción con instituciones bancarias nacionales, el cual se activa conforme al cumplimiento de hitos de obra y niveles de preventas exigidos por la banca.

C. ESTRUCTURA DE RETORNO (DIVIDENDOS PREFERENTES)

El retorno de esta inversión se materializa a través del pago de dividendos preferentes. De acuerdo con los estatutos sociales de la SPV, las utilidades que reciba la sociedad proveniente del proyecto inmobiliario serán distribuidas con prioridad absoluta a los inversionistas de las Series: A Explorador, A Explorador Fundador, B Aventurero, B Aventurero Fundador, C Profesional y C Profesional Fundador.

La rentabilidad está definida como un dividendo preferente máximo calculado sobre el precio de suscripción de las acciones, reajustado por la variación de la Unidad de Fomento (UF). El derecho a dividendo de estas acciones es prioritario sobre las acciones de los fundadores (Serie D).

Los porcentajes máximos (Caps) definidos por serie son:

• Serie A Explorador: 28% + UF.
• Serie A Explorador Fundador: 29% + UF.
• Serie B Aventurero: 30% + UF.
• Serie B Aventurero Fundador: 31% + UF.
• Serie C Profesional: 36% + UF.
• Serie C Profesional Fundador: 37% + UF.

Una vez que la sociedad haya pagado los dividendos establecidos para cada serie, dichas acciones no pagarán dividendos adicionales.

Es condición esencial de esta inversión que el inversionista comprenda que los porcentajes señalados son dividendos máximos posibles y no constituyen una garantía de rentabilidad.

El pago efectivo de estos dividendos queda estrictamente sujeto a diversos factores como:

• La generación de utilidades líquidas por parte del proyecto inmobiliario desarrollado por Inmobiliaria Paicavi SpA.
• El flujo de caja y liquidación de activos del proyecto (venta de departamentos).
• La disponibilidad de fondos en la Sociedad Vehículo tras haber cumplido con sus obligaciones legales y tributarias.

En consecuencia, si el proyecto inmobiliario genera utilidades inferiores a los topes señalados, el inversionista recibirá un dividendo menor al "Cap" de su serie. Asimismo, ante la inexistencia de utilidades líquidas, la sociedad no estará obligada al pago de dividendos.

D. CONDICIONES DE LA INVERSIÓN

• Instrumento: Contrato SAFE, convertible en acciones preferentes de la SPV.( A Explorador, A Explorador Fundador, B Aventurero, B Aventurero Fundador, C Profesional y C Profesional Fundador)

• Modalidad series de acciones SPV: La SPV contempla la emisión de distintas series de acciones, asociadas a tramos de inversión definidos de la siguiente manera:

• Por tramo de inversión (Ticket):

  • Series A (Explorador): Inversionistas con aportes desde X hasta X
  • Series B (Aventurero): Inversionistas con aportes desde X hasta X
  • Series C (Profesional): Inversionistas con aportes superiores a X.

• Por oportunidad de suscripción (Variante "Fundador"):

  • Variante Fundador: Se asigna a los primeros inversionistas que suscriban el SAFE dentro del tramo inicial de recaudación.

  El tramo inicial de recaudación definido por el gestor del proyecto corresponde al plazo de preventa del proyecto comprendido entre 06 de Agosto del 2025, hasta 10 de Agosto del 2025.

Esta variante premia la entrada temprana con un +1% adicional en el tope de rentabilidad.

Es decir, las series de acciones se asignan en función del monto invertido y no constituyen garantías de rentabilidad, participando todas proporcionalmente en los resultados del proyecto conforme a la participación accionaria resultante de la conversión.

• Monto Objetivo de la Ronda: $200.000.000
• Plazo de Recaudación: La ronda de financiamiento tendrá una duración máxima de 60 días desde la publicación del proyecto en la plataforma My Way.
• Plazo Estimado de Inversión: Se estima un horizonte de [Completar meses, ej: 24-30 meses] conforme al avance de obra y recepción municipal del edificio.
• Distribución: Los dividendos se pagarán según la disponibilidad de utilidades líquidas del ejercicio aprobadas por la Junta de Accionistas de la SPV.

E. PROCEDIMIENTO DE CIERRE DE LA RONDA

• En caso de éxito (alcanzar el monto objetivo dentro de los 60 días): Se procederá con la conversión del SAFE en acciones y el inversionista adquiere la calidad formal de accionista de la SPV.
• En caso de no alcanzar el monto mínimo: Si al finalizar los 60 días no se alcanza la Inversión Mínima, se producirá un "Evento de Terminación" y se restituirá al Inversionista el Monto de Inversión aportado, en pesos, sin reajustes de ningún tipo y sin costos para él.

F. MECANISMO DE SALIDA (OPCIÓN DE COMPRA)

• Devolución de Capital: La devolución del capital invertido está sujeta a la liquidación exitosa de los activos del proyecto (venta de departamentos) y a la disponibilidad de caja de la SPV tras pagar sus obligaciones preferentes. Se estima realizar la devolución junto con el flujo final de dividendos al término del proyecto.
• Mecanismo de Salida (Opción de Compra de Acciones): Considerando que la participación del inversionista es de carácter financiero y temporal, se establece un cierre del ciclo de inversión bajo las siguientes condiciones:
• Este mecanismo se activará una vez que (i) se haya liquidado el proyecto inmobiliario y distribuido las utilidades correspondientes, o bien (ii) el inversionista haya percibido dividendos que alcancen el techo máximo (Cap) de rentabilidad de su serie más la devolución de su capital.
• Derecho de recompra de la SPV: Cumplidas cualquiera de las condiciones anteriores, la SPV tendrá el derecho de recomprar la totalidad de las acciones de las Series A Explorador, A Explorador Fundador, B Aventurero, B Aventurero Fundador, C Profesional y C Profesional Fundador.
• Precio Simbólico: Al tratarse de un mecanismo de cierre administrativo (una vez que el inversionista recibió sus dividendos preferentes y recuperó el capital invertido), el precio de la acción para esta recompra será de $0,00001 por acción.
• Obligación de Venta: Los accionistas de las Series A Explorador, A Explorador Fundador, B Aventurero, B Aventurero Fundador, C Profesional y C Profesional Fundador aceptan, al ingresar a la inversión, la obligación de vender sus acciones en un plazo de 15 días corridos desde que la SPV notifique por escrito el ejercicio de esta opción.

Este mecanismo permite que los administradores recuperen el control total de la SPV para proceder a su disolución una vez que la inversión financiera ya fue liquidada y pagada.

Este mecanismo es una formalidad administrativa que permite a los fundadores recuperar el control de la SPV para su disolución una vez que los inversionistas externos han recibido los flujos que el proyecto fue capaz de generar, con el tope máximo pactado.

G. INDICADORES Y CONTROLES PARA EL INVERSIONISTA

El Inversionista podrá monitorear el desarrollo del proyecto y el pago de dividendos preferentes a través de:

• Plataforma My Way: Acceso a un panel personal donde se informará sobre el estado de la inversión, contratos firmados y estado de avance de proyecto, obras y venta del mismo.
• Comunicaciones Periódicas: My Way comunicará las actualizaciones relevantes relacionadas con el avance de obra, ventas e informacion relevante para el avance del proyecto.

H. FACTORES DE RIESGO Y NIVEL RECOMENDADO

Toda inversión conlleva riesgos. En un modelo de Equity (WayGrow), el inversionista asume la calidad de accionista de la Sociedad Vehículo y, por tanto, su retorno está directamente vinculado al éxito comercial del proyecto. El Inversionista declara conocer y aceptar los siguientes riesgos asociados:

• Riesgo de mercado inmobiliario: El valor final de los dividendos depende de que las unidades del edificio se vendan a los precios y en los plazos proyectados. Una disminución en la demanda por viviendas en Concepción o un aumento en las tasas de los créditos hipotecarios podrían afectar la velocidad de venta y el margen de utilidad.
• Riesgo de costos de construcción e inflación: Los resultados económicos pueden verse afectados por aumentos inesperados en el precio de los materiales o la mano de obra. Al ser un proyecto pactado en UF, existe una protección natural contra la inflación, pero variaciones de costos por sobre el presupuesto podrían impactar el dividendo final.
• Riesgo de plazos y recepción municipal: El desarrollo inmobiliario está sujeto a hitos administrativos, como la recepción municipal definitiva. Cualquier demora en estos permisos postergará la liquidación de las unidades y, en consecuencia, el pago de los dividendos y la devolución del capital.
• Riesgo de liquidez: A diferencia de otros instrumentos financieros, las acciones de la SPV no cuentan con un mercado secundario activo donde puedan ser transadas o vendidas antes de la finalización del proyecto. El inversionista debe tener la capacidad de mantener su capital invertido durante todo el horizonte del proyecto (estimado en [XX] meses).
• Riesgo de pérdida de capital y rentabilidad variable: Al tratarse de una inversión de capital (Equity), los dividendos no son una tasa fija garantizada, sino que son dividendos máximos (Caps) sujetos a la existencia de utilidades líquidas. En un escenario de pérdidas operacionales severas del proyecto inmobiliario, existe el riesgo de no percibir rentabilidad o, en casos extremos, de perder parte del capital invertido.

Considerando que los retornos están sujetos a los resultados del negocio (utilidades líquidas) y el capital está comprometido a mediano plazo, este proyecto es recomendable para inversionistas con un perfil de riesgo moderado a agresivo. Es ideal para quienes buscan exposición al mercado inmobiliario de alto estándar con el fin de obtener retornos superiores a la renta fija tradicional, comprendiendo que dichos retornos son variables hasta el tope máximo (Cap) establecido por serie.

Este documento es un prospecto informativo. La inversión se formaliza mediante la aceptación de los Términos y Condiciones de My Way y la suscripción de toda la documentación necesaria para materializar la inversión. My Way no presta asesoramiento financiero; la decisión de invertir es exclusiva del Usuario.