D. Condiciones del Préstamo (entre Sociedad Vehículo e Inmobiliaria Gregorio de la Fuente SpA)

Esta sección detalla la relación contractual entre la SPV y la Inmobiliaria que recibe los fondos.

• Instrumento: pagaré suscrito por Inmobiliaria Gregorio de la Fuente SpA a favor de la Sociedad Vehículo (SPV).
• Monto del préstamo: monto total que se recaude en la ronda de financiamiento.
• Tasa de interés: 0,6% mensual en UF.
• Plazo: 12 meses, contados desde la fecha de suscripción del pagaré.
• Pagos: intereses mensuales. El capital se devuelve en una sola cuota al vencimiento del plazo, en UF.

E. Condiciones de la Inversión (entre Inversionista y Sociedad Vehículo)

Esta sección detalla la relación contractual entre el Inversionista y la SPV en la que invierte.

• Sociedad Vehículo: Vehículo Lending Seis SpA, Rol Único Tributario N° 78.518.832-2, administrada por Administradora General de Inversiones SpA, Rol Único Tributario N° 78.102.961-0, sociedad del Grupo León y titular de la totalidad de las acciones Serie B de la SPV.
• Instrumento de inversión: Contrato SAFE, que se convierte en acciones de la Serie A de la Sociedad Vehículo (SPV). Mientras no se produzca la conversión, el inversionista tiene un crédito contra la SPV por la devolución de su aporte en caso de Evento de Terminación. Una vez convertido, es accionista: no tiene un crédito exigible por dividendos ni por la restitución de su capital.
• Plazo de recaudación (Ronda): la ronda de financiamiento tendrá una duración máxima de 60 días desde la publicación del proyecto en la plataforma My Way.
• Rentabilidad objetivo para el inversionista: 0,6% mensual en UF (equivalente a una rentabilidad total objetivo de UF + 7,2% en 12 meses). Esta rentabilidad proviene de los intereses que paga la Inmobiliaria a la SPV, los cuales se distribuyen a los inversionistas como dividendos. Es un objetivo, no una rentabilidad garantizada.
• Flujo de pagos al inversionista: la SPV distribuirá los dividendos de forma mensual. El capital invertido se restituirá al final del plazo de 12 meses, una vez que la Inmobiliaria haya pagado el pagaré.

Distribución de dividendos y devolución de capital

Las acciones de la Serie A de la SPV otorgan a sus titulares un derecho a dividendo. Esto implica que los intereses percibidos por la SPV provenientes del pagaré suscrito con la Inmobiliaria serán destinados con prioridad a pagar los dividendos a los inversionistas de la Serie A, hasta completar la rentabilidad objetivo.

Una vez finalizado el plazo del pagaré y habiendo la Inmobiliaria restituido el monto principal del préstamo a la SPV, se procederá a la devolución de la totalidad del capital invertido a los accionistas de la Serie A.

Mecanismo de salida y término del ciclo de la inversión

Una vez que la Sociedad Vehículo haya cumplido con la totalidad de los pagos de dividendos que representen la rentabilidad objetivo y la devolución del capital invertido, se considerará finalizado el objeto de la participación del inversionista en la sociedad.

Para materializar el cierre del ciclo de manera ordenada, se establece el siguiente mecanismo de opción de compra a favor de la SPV:

• Derecho de la SPV: la Sociedad Vehículo tendrá el derecho de recomprar la totalidad de las acciones de la Serie A.
• Precio simbólico: el precio de la acción para esta recompra será de $0,00001 por acción. Cualquier remanente que quede en la SPV, incluida la diferencia por reajuste, queda para la SPV y no para el inversionista.
• Obligación de venta: los accionistas de la Serie A aceptan, al ingresar a la inversión, la obligación de vender sus acciones en un plazo de 15 días corridos desde que la SPV notifique por escrito el ejercicio de esta opción.

Este mecanismo permite que los administradores recuperen el control total de la SPV para proceder a su disolución.

Beneficio por inversión temprana

Los inversionistas que suscriban el SAFE en las etapas iniciales de la ronda de 60 días recibirán un mayor número de acciones de la Serie A de la SPV, lo que se traduce en un beneficio sobre la rentabilidad.

El mecanismo del SAFE premia a quienes invierten primero mediante la acumulación diaria de una Tasa de Descuento (referencial del 0,6% mensual, con un tope máximo total de 1,2%).

Este descuento se aplica al precio de la acción al momento de la conversión. Por lo tanto, quien invierte antes acumula un mayor descuento, lo que le permite adquirir las acciones a un precio más bajo que los inversionistas que invierten después en el proyecto, y recibir una porción mayor de los dividendos.

F. Procedimiento de Cierre de la Ronda de Financiamiento

• En caso de éxito (alcanzar la Inversión Mínima de $350.000.000 dentro de los 60 días): se procederá con la conversión del SAFE en acciones y la firma del pagaré entre la SPV y la Inmobiliaria, dando inicio al plazo del préstamo de 12 meses.
• Conversión por un monto inferior: conforme al SAFE, la SPV podrá decidir otorgar el préstamo a la Inmobiliaria aun cuando no se haya alcanzado la Inversión Mínima, en cuyo caso el préstamo se otorgará por el monto efectivamente recaudado y el SAFE se convertirá en acciones en los mismos términos.
• En caso de no alcanzar el monto mínimo: si al finalizar los 60 días no se alcanza la Inversión Mínima y la SPV no opta por otorgar el préstamo por un monto inferior, o si la Inmobiliaria no recibe los fondos del préstamo, se producirá un "Evento de Terminación" y se restituirá al Inversionista el Monto de Inversión aportado, en pesos, sin reajustes de ningún tipo y sin costos para él.

G. Indicadores y Controles para el Inversionista

El Inversionista podrá monitorear el desarrollo del proyecto y el pago de la deuda a través de:

• Plataforma My Way: acceso a un panel personal donde se informará sobre el estado de la inversión, fechas de pago y montos recibidos.
• Comunicaciones periódicas: My Way comunicará las actualizaciones relevantes relacionadas con el cumplimiento de las obligaciones de pago y el alzamiento de las hipotecas de las unidades de la Torre A del Condominio Gregorio de la Fuente.

H. Conflictos de Interés

• La Inmobiliaria, la SPV, su administradora y My Way pertenecen al mismo grupo empresarial (Grupo León). My Way evaluó un proyecto de su propio grupo.

I. Factores de Riesgo y Nivel Recomendado

Toda inversión conlleva riesgos. El Inversionista declara conocer y aceptar los riesgos inherentes, entre los que se incluyen:

• Riesgo de incumplimiento del deudor: existe la posibilidad de que la Inmobiliaria experimente dificultades financieras que retrasen o impidan el pago del capital o los intereses.
• Riesgo de la estructura societaria: el inversionista es accionista de la SPV, no acreedor de la Inmobiliaria. Los dividendos y la restitución del capital dependen de los pagos de la Inmobiliaria y de acuerdos que requieren la aprobación de la administradora, que es una sociedad relacionada con la Inmobiliaria.
• Riesgo de liquidez: el dinero puede quedar inmovilizado durante la ronda y luego 12 meses desde la firma del pagaré. Durante ese plazo el capital no podrá ser retirado, y la transferencia de las acciones requiere la aprobación de la Serie B.
• Riesgo de mercado inmobiliario: una caída significativa en el mercado inmobiliario podría afectar las ventas de la Inmobiliaria y el valor de las unidades prometidas, y dificultar su liquidación en un eventual proceso de ejecución.
• Riesgo de ejecución de obras y aprobaciones: la recepción municipal definitiva depende de aprobaciones de la autoridad de transporte y de la Dirección de Obras Municipales. Retrasos en dichas aprobaciones podrían postergar la escrituración de las unidades y, con ello, los flujos de la Inmobiliaria.
• Riesgo de pérdida: el inversionista puede recibir menos de lo esperado o perder parte o la totalidad de su capital.

Este proyecto es aconsejable para inversionistas con un perfil de riesgo moderado, que entiendan que se trata del financiamiento de una operación de un relacionado de la plataforma y que comprendan los riesgos asociados al mercado inmobiliario.

Este documento es un prospecto informativo. La inversión se formaliza mediante la aceptación de los Términos y Condiciones de My Way y la suscripción de toda la documentación necesaria para materializar la inversión. My Way no presta asesoramiento financiero; la decisión de invertir es exclusiva del Usuario.